Gerresheimer vende Centor y su negocio global de envases primarios
Gerresheimer vende Centor y su negocio global de envases primarios de plástico a Apax Funds por 1.500 millones de euros.
Gerresheimer ha alcanzado un acuerdo con fondos asesorados por Apax Partners para la venta de Centor US Holding Inc. y de su negocio global Primary Packaging Plastics (PPP), especializado en envases primarios de plástico para productos farmacéuticos. El valor empresarial conjunto de ambas operaciones asciende aproximadamente a 1.500 millones de euros.
La operación supone un importante movimiento estratégico para Gerresheimer, que prevé utilizar los ingresos obtenidos para reducir significativamente su nivel de endeudamiento y optimizar su estructura de capital y financiación.
Los acuerdos definitivos han sido suscritos por Gerresheimer Glass Inc., Gerresheimer Glas GmbH, Gerresheimer Group GmbH y Gerresheimer AG con una filial de fondos asesorados por Apax Partners LLP. Las dos operaciones están sujetas a las condiciones habituales de cierre y a las correspondientes autorizaciones y se completarán de manera independiente.
Gerresheimer espera cerrar la venta de Centor antes de finalizar el ejercicio fiscal 2026, mientras que la desinversión del negocio global Primary Packaging Plastics está prevista para el primer semestre del ejercicio fiscal 2027.
16 centros de producción en nueve países
Los activos adquiridos por Apax incluyen el negocio de Centor, especializado en sistemas de envasado para la dispensación de medicamentos con receta en Estados Unidos, y la actividad global de Primary Packaging Plastics.
En conjunto, la operación comprende 16 centros de producción y alrededor de 2.400 empleados distribuidos en nueve países. Además de las instalaciones de Centor en Estados Unidos, la transacción incluye 15 plantas dedicadas a la fabricación de envases primarios de plástico.
Durante 2025, ambas actividades generaron unos ingresos conjuntos de aproximadamente 570 millones de euros.
Centor y Primary Packaging Plastics cuentan con una posición consolidada en sus respectivos mercados, especialmente en viales para medicamentos con receta y soluciones de packaging farmacéutico primario de plástico.
Gerresheimer centra su estrategia en soluciones de mayor valor
La desinversión permitirá a Gerresheimer concentrar todavía más su actividad en áreas consideradas estratégicas para el futuro del grupo. Entre ellas se encuentran los sistemas de administración de medicamentos de alto valor, los dispositivos médicos y los envases primarios destinados a medicamentos inyectables.
Uwe Röhrhoff, CEO de Gerresheimer AG, ha señalado que la operación permitirá recuperar flexibilidad estratégica y reforzar el posicionamiento de la compañía como socio global de las industrias farmacéutica y biotecnológica.
Por su parte, desde Apax destacan el potencial de ambas actividades como compañía independiente. Los fondos prevén trabajar junto con el equipo directivo para impulsar la eficiencia operativa, ampliar la capacidad productiva, fomentar la innovación y reforzar la expansión de la actividad en Estados Unidos.
Impacto en la estructura financiera
Uno de los principales objetivos de la operación es mejorar la posición financiera de Gerresheimer. La compañía utilizará los flujos de caja procedentes de las ventas para acelerar la reducción de su deuda.
Wolf Lehmann, director financiero de Gerresheimer AG, considera la operación un hito dentro del proceso de optimización de la estructura de capital y financiación del grupo. La reducción del endeudamiento, junto con la refinanciación prevista y la continuidad de su programa de transformación, permitirá disminuir los gastos financieros y avanzar hacia una estructura de capital más sostenible.
Gerresheimer también espera que la aplicación de su programa de transformación continúe generando efectos positivos sobre el flujo de caja operativo y el flujo de caja libre.
Calendario de las operaciones
Las dos transacciones seguirán calendarios diferentes. La venta de Centor está prevista para completarse antes del cierre del ejercicio fiscal 2026, mientras que la operación correspondiente al negocio global Primary Packaging Plastics se espera que finalice durante el primer semestre del ejercicio fiscal 2027.
Morgan Stanley & Co. International plc actúa como asesor financiero principal de Gerresheimer, mientras que Commerzbank participa también como asesor financiero y ha proporcionado opiniones de equidad sobre las operaciones. Latham & Watkins presta asesoramiento jurídico a Gerresheimer.
Con esta desinversión, Gerresheimer reorganiza su cartera de negocios y libera recursos financieros para concentrarse en segmentos estratégicos de mayor valor dentro de los sectores farmacéutico, biotecnológico y de tecnología médica.
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